
国债指数是以交易所上市固定利率国债为样本,按发行量加权计算形成的债券市场基准指标体系,用于反映国债整体价格变动。上证国债指数作为我国证券市场首只债券指数,由上海证券交易所于2003年1月2日发布,标志着股票、债券、基金三位一体的证券市场指数体系基本形成,其基准日为2002年12月31日,基点为100点(代码000012),样本涵盖剩余期限超一年且在沪市上市的国债 。该指数采用派许加权法计算,并通过除数修正法维护连续性,在新债上市、暂停交易或发行量变动时进行调整 。
随着债券市场发展,2023年12月19日新增上证30年期国债指数和中证30年期国债指数,前者选取符合30年期国债期货近月合约可交割条件的沪市国债为样本,后者覆盖全市场同类债券 。上证国债指数系列包含不同期限品种,如上证10年期国债指数(代码H11077.SH)以剩余期限6.5-10.25年的沪市国债为样本,采用市值加权法反映该期限段国债价格走势 。
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